Créer une holding en Andorre est devenu un choix stratégique pour de nombreux dirigeants et investisseurs européens. Avec une fiscalité parmi les plus avantageuses du continent, un environnement stable et une proximité géographique unique, la Principauté attire chaque année de nouveaux entrepreneurs à la recherche d’optimisation et de sécurité.

Cet article explore en profondeur pourquoi la holding andorrane est un outil incontournable pour développer son patrimoine, réduire sa fiscalité et préparer l’avenir.

 

Comprendre le rôle d’une holding

 

Une holding est une société dont l’activité principale est de détenir des participations dans d’autres entreprises, appelées filiales. Elle ne vend pas directement de produits ou services, mais joue un rôle central dans l’organisation et la transmission du patrimoine.

Les raisons principales de créer une holding sont :

• Centralisation : gérer facilement plusieurs sociétés sous une structure unique.
• Fiscalité : réduire la pression sur les dividendes, plus-values et bénéfices.
• Protection : isoler certains actifs sensibles.
• Transmission : faciliter le passage de relais aux héritiers.
• Croissance : financer et soutenir de nouvelles filiales.

En Andorre, la holding conserve ces fonctions, mais dans un cadre fiscal bien plus compétitif que dans la plupart des pays voisins.

 

Les avantages fiscaux incomparables en Andorre

 

L’un des atouts majeurs de la Principauté est sa fiscalité douce mais transparente. Les principaux avantages d’une holding en Andorre sont :

• Dividendes à 0 % d’impôt : alors que la France impose les dividendes à près de 30 %, l’Andorre les exonère totalement.
• Plus-values non taxées : céder des titres de participation n’entraîne pas de taxation, ce qui permet de réinvestir sans perte fiscale.
• Transmission familiale : pas de droits de succession entre parents et enfants.
• Impôt sur les sociétés plafonné à 10 %, un des plus bas d’Europe.
• Absence d’impôt sur la fortune (IFI en France).
• Cotisations sociales compétitives : environ 22 %, contre plus de 45 % en France.
• Pas de TVA intracommunautaire, ce qui facilite les échanges avec les pays européens.

 

Cadre juridique et conventions internationales

 

Depuis 2015, une convention de non-double imposition entre la France et l’Andorre protège les entrepreneurs français contre la taxation multiple. Cette convention, associée à une réglementation alignée sur les standards européens, rend la Principauté fiable et sécurisée.

Contrairement à certaines juridictions offshore, l’Andorre n’est pas un paradis fiscal opaque. Elle applique des normes de conformité bancaire strictes (KYC, lutte contre le blanchiment, obligations comptables). Les investisseurs peuvent donc développer leurs affaires en toute légitimité.

 

Peut-on créer une holding andorrane sans résider dans le pays ?

 

Oui, et c’est même fréquent. On parle alors de holding offshore.

• Le dirigeant reste résident de son pays d’origine (France, Belgique, Espagne…).
• La société, elle, profite du régime andorran.
• Cela permet d’utiliser l’Andorre comme plateforme de gestion et d’investissement.

Toutefois, il est possible de demander la résidence fiscale en Andorre. Dans ce cas, l’impôt sur le revenu est plafonné à 10 % maximum. C’est une opportunité à envisager pour les entrepreneurs souhaitant s’installer durablement.

 

Les étapes clés pour constituer une holding en Andorre

 

1. Analyse initiale
 Un premier échange avec un conseiller permet d’étudier votre situation personnelle et professionnelle afin de définir les objectifs patrimoniaux, fiscaux et stratégiques de votre projet.

 

2. Élaboration d’une stratégie fiscale
 Avec l’appui d’un fiscaliste andorran et français, une synthèse des solutions les plus adaptées est réalisée pour optimiser la structure tout en respectant les conventions internationales.

 

3. Mise en place de la société
 Rédaction des statuts, choix de la forme juridique et démarches administratives pour enregistrer la holding auprès des autorités andorranes.

 

4. Coordination avec la France si nécessaire
 Lorsque l’activité ou les associés conservent des liens étroits avec la France, les formalités juridiques correspondantes sont anticipées afin de sécuriser le schéma global.

 

5. Validation notariale
 La constitution de la société est officialisée par la signature de l’acte devant un notaire andorran, garantissant la conformité légale de l’opération.

 

6. Ouverture bancaire
 Création du compte professionnel auprès d’une banque locale et mise en relation directe avec un conseiller bancaire, indispensable pour les opérations de la holding.

 

7. Suivi et optimisation continue
 Un accompagnement sur la durée permet d’ajuster la stratégie, d’anticiper les évolutions réglementaires et de maximiser les avantages fiscaux de la structure.

 

Les différents types de holdings en Andorre

 

Chaque projet a ses spécificités. Parmi les structures les plus courantes :

• Holding de contrôle : détenir la majorité des actions pour orienter la stratégie des filiales.
• Holding de portefeuille : diversifier ses placements financiers.
• Holding immobilière : gérer des actifs fonciers et percevoir des loyers.
• Holding de gestion : simplifier la comptabilité et l’administratif des filiales.
• Holding de protection : isoler certains actifs sensibles d’éventuels risques.

Cette flexibilité fait de l’Andorre une juridiction adaptée aussi bien aux groupes d’entreprises qu’aux familles fortunées.

 

Comparaison avec d’autres juridictions

 

Pourquoi choisir l’Andorre plutôt que le Luxembourg, Malte ou l’Irlande ?

• Luxembourg : très attractif pour les grandes multinationales, mais souvent coûteux et plus complexe administrativement.
• Irlande : 12,5 % d’impôt sur les sociétés, mais réservée surtout aux grands groupes technologiques.
• Andorre : fiscalité ultra-compétitive, proximité avec la France et l’Espagne, coût d’implantation réduit, réputation solide.

 

La transmission patrimoniale facilitée

 

Un autre atout majeur de la holding andorrane est la préparation de la succession. Là où la France impose fortement les donations et successions, l’Andorre applique un taux quasi nul entre parents et enfants.

Concrètement :

• Un patrimoine transmis via une holding andorrane évite les droits de succession.
• Les héritiers conservent le contrôle de la société sans perte fiscale.
• L’ensemble du processus est simplifié et sécurisé juridiquement.

 

L’accompagnement indispensable d’un cabinet local

 

La mise en place d’une holding en Andorre implique de naviguer entre fiscalité, droit des sociétés, obligations bancaires et comptabilité.

C’est pourquoi il est essentiel de se faire accompagner par un cabinet expert local. Chez Gestions La Peguera, nous assurons :

• Un audit complet de la situation fiscale et patrimoniale.
• La création de la structure adaptée.
• La coordination avec les notaires, banques et autorités locales.
• Un suivi sur le long terme, pour optimiser la stratégie et s’adapter aux évolutions légales.

Pour approfondir votre réflexion, découvrez aussi notre article sur la société patrimoniale en Andorre, une alternative intéressante pour investir et gérer un patrimoine immobilier.